Tausch mit SUSE Aktienanleihen: +52% mehr Aktien innerhalb von 100 Tagen

Es gibt Situationen, in denen es sinnvoll sein kann, eine Aktienanleihe gegen eine andere zu tauschen (unsere ROS-Strategie*).

Wenn der Aktienkurs kurz vor dem letzten Handelstag der Aktienanleihe unter der Gewinnschwelle notiert und wir weiter in dem Basiswert investiert bleiben wollen, tauschen wir die Aktienanleihe in eine andere Aktienanleihe auf den gleichen Basiswert. Das führt mit jedem Tausch zu immer mehr Aktienbezugsrechten. Wenn dann der Aktienkurs wieder anzieht, führt das zu einem Turbo-Effekt. Wir holen dann vergangene Kursverluste viel schneller auf, als der Aktionär, der seine Anzahl von Aktien nicht gesteigert hat.
Mit Hilfe des CHOICE-FINDERs ist schnell eine alternative Aktienanleihe auf den gleichen Basiswert gefunden, die eine viel höhere Sicherheit bietet, als die zu tauschende Aktienanleihe. Die höhere Sicherheit zeigt sich in der besseren Ratio (Bezugsrechte pro Nennbetrag der Aktienanleihe).

A	Anlass und Vorteile dieses Aktienanleihen-Tausches

Anlass für den Tausch der Aktienanleihe war die Situation, das der Aktienkurs kurz vor dem Bewertungstag unterhalb der Gewinnschwelle notierte. Mit dem Tausch erreichen wir folgende Vorteile gegenüber dem Direktkauf:

berechenbares Investment – keine Spekulation
+52% mehr Aktien in 100 Tagen
Höhere Absicherung als beim Direktkauf:
Durch Kauf und Tausch ist die Aktienanleihe mit +137 Aktien gegenüber dem Direktinvestment im Vorteil. Macht eine zusätzliche Absicherung von +3.564,88 EUR. Wie Sie der zweiten Tabelle entnehmen können: Als Aktionär läge unser Verlust jetzt bei -3.255,88 EUR (-32%). Der Verlust bei unserer ROS-Strategie liegt nur bei -1.025,68 EUR.
die Coupons der Aktienanleihen liegen weit über der Dividende der Aktie

B	Aktienanleihe im Vergleich zum Direktkauf der Aktie

			ROS-STRATEGIE*			Vergleich Direktkauf Aktie				Vorteil Aktienanleihe
	Aktion	Datum	Aktienanleihe	Anzahl unterlegter Aktien	Wert unterlegter Aktien	Aktie	Anzahl Aktien	Kurs	Aktienwert	Vorteil Aktienanleihe
	Kauf	07.12.2021	19,70% SUSE SA (ISIN: DE000DV3WQX5)	285,7	10.971,42 EUR	SUSE SA	263,0	38,40 EUR	10.099,00 EUR	+22,7 Aktien +872,42 EUR Aktienwert
TAUSCH	Verkauf	20.03.2022	19,70% SUSE SA (ISIN: DE000DV3WQX5)	285,7	10.971,42 EUR					+22,7 Aktien +872,42 EUR Aktienwert
TAUSCH	Kauf	21.03.2022	12,50% SUSE SA (ISIN: DE000DV4FU42)	400,0	10.408,00 EUR			26,02 EUR	6.843,12 EUR	+137,0 Aktien +3.564,88 EUR Aktienwert

In der folgenden Tabelle werden die Belastungen und Gutschriften aus unserem Aktienanleihen-Tausch mit dem Direktinvestment in die Aktie verglichen:

			ROS-STRATEGIE*		Vergleich Direktkauf Aktie
	Aktion	Datum	Aktienanleihe	Belastung / Gutschrift **	Aktie	Anzahl Aktien	Kurs	Belastung / Gutschrift
	Kauf	07.12.2021	19,70% SUSE SA (ISIN: DE000DV3WQX5)	-10.897,79 EUR	SUSE SA	263,0	38,40 EUR	-10.099,00 EUR
TAUSCH	Verkauf	20.03.2022	19,70% SUSE SA (ISIN: DE000DV3WQX5)	+8.883,11 EUR
TAUSCH	Kauf	21.03.2022	12,50% SUSE SA (ISIN: DE000DV4FU42)	-10.186,12 EUR
	Bestand	21.03.2022	Aktienwert + aufgelaufener Coupon	+11.175,12 EUR			26,02 EUR	+6.843,12 EUR
			Ergebnis ROS-Strategie*	-1.025,68 EUR -9,4%	Ergebnis Aktie			-3.255,88 EUR -32,2%

* ROS = Rendite Optimierte Sicherheit. Unsere Anlage-Strategie. Wir machen Chancen und Risiken berechenbar.

** Belastungen und Gutschriften sind inklusive der Stückzinsen. Spesen sind nicht berücksichtigt.

Hinweis: Um die Investments in Aktie und Aktienanleihe fair zu vergleichen, rechnen wir bei der Anzahl der Aktien mit Dezimalstellen.

C	Aktiengewinn ohne zusätzliches Investment

Anzahl Aktien

Aktiengewinn

Diese Grafik veranschaulicht sehr schön unseren Aktiengewinn (grüner Balken) mit dem Kauf und Tausch der Aktienanleihen gegenüber dem Direktinvestment in die Aktie (rote Linie). Bei gleichem Investitionsbetrag! Mit dem Tausch steigern wir nochmals die Menge der Aktien.

Aktienwert

Aktienwert gesteigert

Noch deutlicher wird der Vorteil unser Tauschstrategie gegenüber dem Aktien-Direktkauf, wenn wir den Wert der Aktien betrachten. Rot dargestellt ist der Direktkauf der Aktien (Aktienkurs x Anzahl der Aktien). Der grüne Bereich ist der Vorteil der Aktienanleihen: Aktienkurs x Anzahl der unterlegten Aktien (unsere Sicherheit).

Fazit:

Die ROS-Strategie* bietet bei fallenden Aktienkursen den großen Vorteil, dass mit jedem Tausch die Aktien-Bezugsrechte weiter steigen. Wir saugen uns mit Bezugsrechten regelrecht voll. Steigt die Aktie dann wieder, entsteht ein Turboeffekt, der uns Trüffelsucher viel schneller als bei einem Aktien-Direktinvestment aus der Verlust- wieder in die Gewinnzone bringt.