Die Münchener Rück hat ein sehr gutes KBV von 1,25. Ihr Hoch aus dem Februar 2020 lag bei 284,20€. Der aktueller Kurs von 217,30€ ist davon 23% entfernt. Analysten sehen im Durchschnitt ein Kursziel von 242,42€. (Stand 7.10.2020)
Münchener-Rück-Chef Joachim Wenning will laut Handelsblatt vom 5.10.2020 die Dividende für das aktuelle Geschäftsjahr nicht kürzen.
Da wir weiter volatile Kursentwicklungen erwarten, haben wir beim CHOICE-FINDER eine hohe Sicherheit eingestellt und trotzdem eine erstaunliche Zielrendite gefunden: 12,6% p.a.
Highlights:
- Kaufkurs unter pari: 98,98%
- Zielrendite: 12,6% p.a.
- Sicherheit: 12,5%
- hoher Aktienrabatt: 11%
- Restlaufzeit: 77 Tage
Aus unserem Depot: Kauf am 07.10.2020.
Wir haben den CHOICE-FINDER folgendermaßen eingestellt (siehe auch Abbildung):
- Sicherheit: mindestens 10%. Unsere Gewinnschwelle sollte also mindestens 10% unterhalb des aktuellen Kurses der Münchener Rück Aktie liegen.
- Zielrendite: mindestens 10% p.a. und mindestens 1% in der Laufzeit
- Restlaufzeit: maximal 200 Tage
Der CHOICE-FINDER hat dann folgende Aktienanleihe gefunden, die wir gekauft haben:
8,00% Münchener Rück. (ISIN: DE000GC63RZ7)
Aktienanleihe Classic (EUSIPA-Code: 1220)
Uns hat die hohe Sicherheit verbunden mit der Chance auf 12,6% p.a. Rendite überzeugt.
- Kurs der Münchener Rück Aktie zum Kaufzeitpunkt der Aktienanleihe am 7.10.2020: 216,90 EUR.
- Gewinnschwelle: 189,72 EUR. D.h., wir sind 12,5% gegen Kursverluste der Münchener Rück Aktie abgesichert.
- Rabattkurs: 193,01 EUR. D.h., wir erreichen die volle Zielrendite bis zu einem Kurs der Münchener Rück Aktie von 193,01 EUR.
- Basispreis/Barriere: 195,00 EUR
Der Vorteil vom CHOICE-FINDER: Er findet die Aktienanleihen, die durch mehr hinterlegte Aktien zusätzlich abgesichert sind
Bei diesem Kauf konkret:
- Bei den 10 Aktienanleihen zu einem Nennwert von 1.000 EUR sind insgesamt 51,28 Münchener Rück Aktien hinterlegt.
- Für die Investition von 9.898,00 EUR (10.000 x 98,98%) hätten wir heute nur 45,63 Münchener Rück Aktien kaufen können (9.898,00 EUR [Investment] / 216,90 EUR [Aktienkurs] = 45,63).
- Dadurch entsteht unser Aktiengewinn von 5,65 Stück und eine zusätzliche Absicherung zum Kaufzeitpunkt von 5,65 x 216,90 EUR = 1.225,07 EUR
Hinweis: Der Aktiengewinn (more stocks) greift natürlich nur, wenn die Münchener Rück Aktie am Bewertungstag, 18.12.2020, unter der Barriere von 195,00 EUR notiert. Wenn das nicht der Fall ist, erhalten wir unsere Zielrendite von 12,6% p.a. aus Szenario 1.
Das ist ein Win-Win Investment .
Im Chart (den finden Sie auf der Detailseite jeder Aktienanleihe) sieht man sehr schön, das Gewinnschwelle und Rabattkurs weit unter dem aktuellen Aktienkurs liegen.
Die Fakten zu unserem Kauf
- ISIN: DE000GC63RZ7
- Kaufkurs: 98,98%
- Stück-(March)Zinsen: 258,63 EUR
- Kauf-Spesen: 0 EUR
