Aus unserem Depot: Ein realer Kauf am 15.7.2020.
Wir haben den CHOICE-FINDER am 15.7.2020 folgendermaßen eingestellt (siehe auch Abbildung):
- Sicherheit: mindestens 20%. D.h., wir wollten mindestens 20% gegen Kursverluste der Delivery Hero Aktie abgesichert sein. Unsere Gewinnschwelle sollte also mindestens 20% unterhalb des aktuellen Aktienkurses liegen.
- Zielrendite: mindestens 12% p.a. und mindestens 1% in der Laufzeit
- Restlaufzeit: maximal 200 Tage
Der CHOICE-FINDER hat dann folgende Aktienanleihe gefunden:
9,10% Delivery Hero SE – (ISIN: DE000HZ6VYW8)
Highlights:
- Zielrendite: 13,9% p.a.
- Sicherheit: 33,9%
- Aktienrabatt: 32,7%
- kurze Restlaufzeit: 72 Tage
Uns haben die beiden Fälligkeits-Szenarien der Aktienanleihe zum Bewertungstag am 18.9.2020 überzeugt (siehe Abbildung).
- Kurs der Delivery Hero Aktie zum Kaufzeitpunkt der Aktienanleihe am 15.7.2020: 94,04 €.
- Barriere: 64,00 €
- Gewinnschwelle: 62,16 €. D.h., wir sind 33,9% gegen Kursverluste der Delivery Hero Aktie abgesichert.
- Rabattkurs: 63,31 €. D.h., wir erreichen die volle Zielrendite bis zu einem Kurs der Delivery Hero Aktie von 63,31 €. Damit haben wir einen sensationellen Sicherheits-Puffer!
Sicherheit aktuell – am 15.09.2020 nach 62 Tagen:
- Der Abstand zum Rabattkurs beträgt komfortable 30,1%
- Gleiches gilt für die Gewinnschwelle: 31,4%
Rendite aktuell – am 15.09.2020 nach 62 Tagen:
- Wir haben die Zielrendite bereits fast erreicht.
- Unsere Restchance beträgt nur noch 1,8% p.a..
- Zu unsere Zielrendite von 281,61 € fehlen nur noch 4,93 €.
Normalerweise würden wir jetzt den Gewinn mitnehmen und neu investieren. Da die Restlaufzeit aber nur noch 10 Tage beträgt und ein Tausch zusätzliche Spesen verursacht, lassen wir die Aktienanleihe spesenfrei bis zur Fälligkeit laufen.