CHOICE-FINDER benutzen

2011 haben wir begonnen den CHOICE-FINDER für unsere eigenen Investments zu entwickeln. Wir hatten erkannt, dass Aktienanleihen eine Chance in Zeiten der Null-Zins-Phase bieten. Der Markt, den wir damals vorfanden, war aber komplett intransparent. Daran hat sich bis heute nicht viel geändert. Sowohl die Emittenten der Aktienanleihen, die Derivate-Verbände – eine Marketing-Veranstaltung der Emittenten – als auch die Börsen engagieren sich wenig, um für uns Anleger faire Angebote erkennbar zu machen. Wir Anleger müssen aufpassen, da ca. 80% der angebotenen Aktienanleihen für uns Anleger hoch riskant, oder ohne Renditemöglichkeit ausgestattet sind. Warum ist das Angebot für uns Anleger so unfair? Ganz einfach: Der Emittent kann seinem „Kunden“ (also uns Anleger), der gleichzeitig sein Konkurrent ist, nicht seine Geschäftsgeheimnisse (auch Tricks) verraten, die seine Rendite schmälern würden. Also müssen wir uns selbst helfen!

Der CHOICE-FINDER schafft jetzt für uns Anleger die Lösung, um die ca. 10-20% interessanten Aktienanleihen zu finden und für uns endlich nach Rendite und Sicherheit berechenbar zu machen. Er sorgt für komplette Transparenz bei mehr als 120’000 Aktienanleihen, die im deutschen und Schweizer Markt gehandelt werden.Alle variablen Parameter der Aktienanleihen werden von unserer Software alle 30 Minuten neu berechnet. Dadurch erhalten Sie eine saubere Basis für Ihre Investment-Entscheidungen. So schnell entscheiden Sie Ihr Investment: Sie wählen die Aktien aus, die Sie gerne im Depot hätten. Der CHOICE-FINDER findet nach Ihren Wünschen automatisch die passenden Aktienanleihen mit Aktienrabatt, einem hohen Coupon und einer attraktiven Rendite.
Alles berechnet – keine unnötige Spekulation.

Beachten Sie: Nur ca. 20% der im Markt angebotenen Aktienanleihen sind für uns Anleger interessant. Die restlichen 80% sind entweder für uns Anleger risikoreich und/oder bieten keine oder sogar eine negative Rendite. Risikoreich ist eine Aktienanleihe, wenn sie eine negative Sicherheit (Aktienrabatt) hat. D.h. Sie bekommen weniger Aktien über die Aktienanleihe als Sicherheit angedient, als Sie aktuell für Ihren Investitionsbetrag kaufen könnten. In der Grundeinstellung des CHOICE-FINDERS haben wir die Filter-Parameter so eingestellt, dass diese schlechten ca. 80-90% der Aktienanleihen erst gar nicht angezeigt werden.

1 Aktienanleihe schnell gefunden: Filtermöglichkeiten im CHOICE-FINDER
2 Die einzelnen Filter kurz erklärt
Basiswert
Der Basiswert ist das der Aktienanleihe zugrunde liegende Bezugsobjekt. Im CHOICE-FINDER sind nur Aktienanleihen auf Aktien oder Indices gelistet. Mit dem Filter (Mehrfachnennungen möglich) wählen Sie Ihre bevorzugten Aktien/Indices bequem aus.
Restlaufzeit
Hier legen Sie fest, welche Laufzeiten/welchen Laufzeitenbereich Sie präferieren. Die Restlaufzeit ist die Anzahl Tage (von heute aus) bis die Aktienanleihe zurückgezahlt wird. Am Rückzahlungstermin, der meistens einige Tage hinter dem letztem Handelstag und dem letzten Bewertungstag liegt, wird der Coupon zurückgezahlt. An diesem Termin wird, abhängig ob eine Barrieren-Verletzung vorliegt, auch der Nominalbetrag zurückgezahlt, ein Barausgleich durchgeführt oder die festgelegte Anzahl Aktien geliefert.
Rendite %
Hier legen Sie die Zielrendite über die Restlaufzeit fest. Der Filter kann eine Bandbreite abbilden. Unser Tipp: Lassen Sie den Wert „bis“ frei und geben nur eine Mindestrendite von z.B. 1% über die Restlaufzeit an. Dadurch zeigt der CHOICE-FINDER alle Aktienanleihen an, die mindestens eine Zielrendite von 1% in der Restlaufzeit haben.
Rendite % p.a.
Hier legen Sie die Zielrendite in Prozent p.a. fest. Der Filter kann eine Bandbreite abbilden. Unser Tipp: Lassen Sie den Wert „bis“ frei und geben nur eine Mindestrendite p.a. von z.B. 10% an. Dadurch zeigt der CHOICE-FINDER alle Aktienanleihen an, die mindestens eine Zielrendite von 10% p.a. haben.
Sicherheit % (Restlaufzeit)
Hier stellen Sie sich die gewünschte Sicherheit in % zur Restlaufzeit ein. Die Sicherheit ist neben der Rendite die wichtigste Kennzahl für uns bei der Kaufentscheidung und Investment-Kontrolle. Sie finden die Kennzahl als Relation in der Restlaufzeit (Sicherheit %) und als Sicherheit % p.a., um Aktienanleihen mit unterschiedlichen Restlaufzeiten zu vergleichen.
Diese Kennzahl ist der tatsächliche Sicherheits-Puffer. Um diesen Prozentsatz kann der Basiswert fallen, bevor Sie einen Cent/Rappen Verlust erleiden. Das ist Ihr Vorteil gegenüber dem Direktinvestment in den Basiswert. Das macht die Aktienanleihe so attraktiv.
TIPP: Umkehrschluss: ist die Kennzahl negativ, ist das Verlustrisiko für Sie als Anleger höher. Dies sind die von uns auch als Preisaufschläge bezeichneten zusätzlichen Kosten für Sie.
Sicherheit % p.a.
Hier stellen Sie sich die gewünschte Sicherheit in % auf Jahr gerechnet ein. Die Sicherheit ist neben der Rendite die wichtigste Kennzahl für uns bei der Kaufentscheidung und Investment-Kontrolle.
Diese Kennzahl ist der tatsächliche Sicherheits-Puffer. Um diesen Prozentsatz kann der Basiswert fallen, bevor Sie einen Cent/Rappen Verlust erleiden. Das ist Ihr Vorteil gegenüber dem Direktinvestment in den Basiswert. Das macht die Aktienanleihe so attraktiv.
TIPP: Umkehrschluss: ist die Kennzahl negativ, ist das Verlustrisiko für Sie als Anleger höher. Dies sind die von uns auch als Preisaufschläge bezeichneten zusätzlichen Kosten für Sie.
Aktienrabatt %
Ein Aktienrabatt entsteht, wenn Sie durch den Kauf der Aktienanleihe mehr Bezugsrechte für die Aktien erhalten, als Sie direkt Aktien bei der gleichen Investmentsumme aktuell kaufen könnten. In der Hochrechnung unter Szenario 2 vergleichen wir genau dieses: Die Aktienlieferung aus der Aktienanleihe mit dem Direktinvestment in die Aktie. Über diesen Filter stellen Sie den mindestens gewünschten Aktienrabatt ein.
Rabattkurs der Aktie
Dieser Filter ist nur sinnvoll, wenn Sie Aktienanleihen zu einem einzigen Basiswert suchen. Der Rabatt-Kurs ist eine von uns berechnete Kennzahl. Bis zu diesem Kurs des Basiswertes – zum Kaufzeitpunkt der Aktienanleihe – erhalten Sie die volle Zielrendite.
Gewinnschwelle
Dieser Filter ist nur sinnvoll, wenn Sie Aktienanleihen zu einem einzigen Basiswert suchen. Die Gewinnschwelle ist eine von uns berechnete Kennzahl. Bis zu diesem Kurs des Basiswertes – zum Kaufzeitpunkt der Aktienanleihe – erleiden Sie keinen Verlust.
TIPP: Kaufen Sie nur Aktienanleihen, die zum Kaufzeitpunkt einen niedrigeren Rabatt-Kurs und eine niedrigere Gewinnschwelle haben, als der aktuelle Aktienkurs. Das bringt Ihnen bei fallenden Kursen und in Seitwärtsmärkten immer einen Vorteil gegenüber einem Direktinvestment in den Basiswert.
Abstand der Barriere/Basiswert
Relativer Wert, der den Abstand zws. dem aktuellen Aktienkurs/Index zum Basispreis/zur Barriere (auch Risikopuffer genannt) angibt. Je höher der Wert, desto grösser ist der Risikopuffer bevor die Barriere/der Basispreis verletzt wird.

Für die Kaufentscheidung und die Kontrolle nach dem Kauf beachten wir den Risikopuffer kaum. Für unsere Kaufentscheidungen nutzen wir die von uns berechnete Kennzahl Sicherheit.

Nur wenn wir scharf auf die Aktienlieferung sind – z.B. um noch die Dividende einzustreichen -, schauen wir auf den Abstand zws. Barriere/Basispreis zum aktuellen Kurs des Basiswertes (Risikopuffer). Je niedriger, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit der Aktienlieferung.

Diese Strategie nutzen wir, wenn die Aktienanleihe einen hohen Aktienrabatt bietet und die Fälligkeit vor dem Dividendentermin ist – wir also eine gute Chance haben, die Aktien mit Rabatt zu kaufen und zusätzlich eine hohe Dividendenrendite einzustreichen.

Ask
Ask ist die englische Bezeichnung für Briefkurs. Der Verkaufspreis der Aktienanleihe. Dieser Kurs wird Ihnen berechnet, wenn Sie Aktienanleihen kaufen. Über den Filter stellen Sie z.B. ein, was Sie maximal bereit sind zu bezahlen. Hinweis: Notiert der Kurs über pari (über 100%), verlieren Sie, wie bei einer Anleihe, den Teil über pari bis zum Laufzeitende. Trotzdem kann es interessant sein, Aktienanleihen über pari zu kaufen, wenn die Gesamtrendite stimmt und/oder z.B. die Aktienanleihe einen sehr hohen Coupon ausschüttet.
Währung
Über diesen Filter (Mehrfachnennungen möglich), wählen Sie die Aktienanleihen nach Ihrer Handelswährung. Hinweis: Zur Zeit werden von der Anzahl die meisten Aktienanleihen in Euro gehandelt. Achtung: Es gibt Aktienanleihen, die in einer Währung gehandelt werden, der Basiswert aber in einer anderen Währung an den Börsen notiert. Solche Aktienanleihen, mit einem Währungsmix, filtert der CHOICE-FINDER für Sie raus, da sonst zusätzlich ein Währungsrisiko für Sie entstehen kann.
Emittent
Mit diesem Filter (Mehrfachnennungen möglich) legen Sie fest, von welchem Emittenten Sie Aktienanleihen kaufen würden.
Aktien-Index
Dieser Filter Filter (Mehrfachnennungen möglich) ermöglicht es Ihnen, die Basiswerte über den entsprechenden Index zu selektieren.
3 Unsere Anlagestrategie: Mit dem CHOICE-FINDER umgesetzt
A Aktien aussuchen

Tipp: Hilfreich ist die Speicherung der Lieblings-Aktien/blue-chip Aktien in der Watchlist. Damit Sie schnell passende Aktienanleihen zu Ihren blue-chip Aktien finden, haben wir die Funktion „Mein CHOICE-FINDER“ für Sie eingerichtet. In Ihrem CHOICE-FINDER sind nur die Aktienanleihen gelistet, die auf Aktien aus Ihrer AKTIEN-WATCHLIST basieren. Alle anderen Basiswerte sind ausgeblendet. „Meinen CHOICE-FINDER“ finden Sie im Menü „Mein Profil“.

B Passende Aktienanleihen auf die blue-chip Aktien finden

Für die schnelle Auswahl der passenden Aktienanleihen benutzen wir folgende Filter:

  • Restlaufzeit der Aktienanleihe. Wir bevorzugen Restlaufzeiten bis max. 200 Tage
  • Sicherheit der Aktienanleihe (wir stellen uns die Parameter „Sicherheit %“ auf mind. 5% und „Sicherheit % p.a.“ auf mind. 12% ein)
  • Jetzt nur noch die Mindestrendite festlegen. Der Parameter „Rendite %“ sollte mind. 1% betragen, damit die Transaktionskosten abgedeckt sind und eine kleine Mindestrendite hängen bleibt. Die „Rendite % p.a.“ passen Sie Ihren Vorstellungen an.
  • Wenn mehrere Aktienanleihen pro Aktie in Frage kommen, wählen wir gerne die Aktienanleihe, mit dem höchsten Aktienrabatt.